沙特、俄罗斯4月份进一步扩产，航运板块迎来起色

发布时间：2025-05-01　点此：1110次

来历：星空财富

文/菠菜的星空

原本从特朗普上台之后油价暴升，便是推高全球制造业本钱，首要意图是遏止我国开展。假设回忆当年美日《广场协议》后，美国联合产油国自动举高油价才迫使不断制造业产能扩张的日本失去了20年的开展时机。这次油价敏捷跌落，美国人自己就扛不住了。

特朗普3月9日现已给沙特王储打电话，让他别砸价了。这回沙特会听他的吗？当然不会。就在昨日中午（3月10日）沙特阿美发了公告，说4月份产能扩大到1230万桶/日。之前沙特的最大产能是1200万桶日……也便是说产能比之前的还要大。而俄罗斯则当即跟帖回复了一条，俄罗斯4月份产值再增50万桶/日，到达1180万桶。

特朗普周一的电话算是白打了，人家王储不理睬你。美股昨日的反弹也很瘦弱，才4%。

看上去不像是沙特和俄罗斯掐架啊，倒像是两人联手挤美国页岩油（现在美国1310万桶/日）。要想保持油价不低于40美元/桶，美国有必要减产。假设美国减产100万桶/日，就沦落到沙特后边，成为老二了。要产能比例（定价话语权），仍是钱？关于当下的美国油企，算是个魂灵拷问。

美股没有看到起色，A股只能做快速体裁轮动和防护板块。我这么说或许许多人不理解，以为美股走熊，咱们天然应该走牛。其实关于全球的投资者而言，惊惧心情一旦上来，危险偏好就会遍及下降，即便是传统意义上的避险的黄金，也是稍纵即逝，赶忙套现落袋为安。A股有自身的上涨规则，现在我国经济和资本商场都需求韬光养晦，渐渐康复。而不是彼岸一跌，咱们这边就高歌猛进，不存在这个逻辑。

相反，每次金融危机都有稍稍不同，而全球化的进程却从未留步。美国废物债商场的底层资产中，有相当大的一部分是页岩油企业的股权和抵押品。一旦页岩油泡沫被戳破，必定导致债券商场动乱。美国资本商场中衍生品规划、品种都比我国的巨大、杂乱，可谓一荣俱荣，一损俱损。次债危机是怎样爆的，这轮页岩油也相同，何况还有高达22万亿美元的美债。

全球化的不仅是产品和交易，还有资本商场。但这不是A股的劫数，相反方针推进相同包含时机。菠菜以为，从本周开端，A股的时机在于我国国内方针推进下的内需影响复苏。

1.商场监督局要严查哄抬熔喷布价格的行为。菠菜周一看的时分熔喷布现已提价了20倍，但没想到这当头一棒。不过即便熔喷布企业受这个方针冲击，但能出口口罩的公司仍是会获益的。一方面熔喷布降价，相当于本钱下降赢利添加；另一方面，海外疫情迸发，出口有税收方面的优惠方针。我提示咱们，各种股票软件都会引荐一部分票，咱们要辨明哪些公司主营业务底子就不是口罩，比方出产轿车的公司这回引入口罩出产线。但不管怎样卖口罩这部分盈余都无法给轿车公司自身成绩带来更多的提高，挺多算是个三产；

2.油价跌落利好海运公司和物流公司。之前菠菜说过快递的逻辑，现在看几个部委联合印发了《关于大力推进航运业高质量开展的辅导定见》。这儿有不少海运公司获益，特别是那些大型央企、国企担任运送许多石油、大宗产品的公司获益。这儿还有个外部利好，彼岸把我国有的运油的航运公司移出禁阻名单也使得相关公司获益；

3.部分地图板块从头被方针利好推进。比方昨日大领导去了武汉，武汉当地龙头就猛涨，算是还没开工意念盘先涨停。今日海南旅职业相关影响方针先在商场上预热，发改委还没出来详细方案，但盘面资金很吃这一剂预防针。海南本地的旅行股、农业股受资金热捧。我觉得这算是第一波炒作，不用特别高位接刀，等调整一下再在文件落地前进去；

4.支撑工业转型晋级示范区施行一批新式基础设施等重大项目。这是发改委有一个重要精力落地，主张咱们重视环绕通讯5G的新基建项目。华为现在与英国协作的顺畅，今年在我国国内推的基站也许多，能够追着资金面的改变中期来看。截止到2月份华为取得全球91个5G商用合同，基站发货量超越60万个。既然是国内方针推进，那么咱们重视几个示范区的落地，当地上也会出台针对性的方针。我国一般推项目都是先做试点再往全国推，主张咱们能够不断等指数调整时匿伏再找后边推进的时分拉动。

油价不会跌个一两天仅是吓唬一下彼岸，依照沙特和俄罗斯这种打法，至少要4月份还抬不起来。再次提示，现在不宜对A股过于达观，现在仍旧是韬光养晦的时分。中美之间的大国替换是一个绵长的进程，需求一步步的来，更要每一步都走厚实。我仍旧等候春天的到来，更多科技股的兴起，我会一向深信这才是工业晋级的终极方向。复工是先把占国民经济大头的职业先转起来，但要有质量的开展经济还需求科技攻关，做许多的海外科技公司的收并购。

提锂技能打破、光伏工业受拔擢、高清显现驱动芯片出产完成国产打破打破日本独占……这些是菠菜下个阶段重视的方向。信任只要科技进步才干带来职业的拐点，其他的都是触底反弹的修正逻辑，不宜恋战。

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